华为吃饱，苹果跌倒! Mate 60系列来势汹汹，苹果中国份额拉响警报

摘要： 　　越来越多的数据显示，美国科技巨头苹果公司（AAPL.US）最新款iPhone产品（即iPhone15系列产品）在中国市场的销量表现远远不如上一代iPhone系列的销量（即iPh...

　　越来越多的数据显示，美国科技巨头苹果公司（AAPL.US）最新款iPhone产品（即iPhone15系列产品）在中国市场的销量表现远远不如上一代iPhone系列的销量（即iPhone14系列），表明这家全球市值最高的公司在其最重要的海外市场遭遇重大挫折。

　　华尔街投资机构晨星表示，到目前为止，苹果股价的逻辑中最重要的部分仍然是iPhone产品带来的营收，所以这份财报将让市场首次了解iPhone 15系列的需求。苹果已经有好几个季度没有提供最新官方营收指引，因此投资者将关注更多关于iPhone营收和销售前景的更多线索。

　　然而目前一些统计数据显示，在苹果最重要的海外市场——中国，包括iPhone 15 Pro在内的苹果iPhone15系列产品销量在发布当月的表现已不及前代iPhone。统计数据显示，苹果大约20%的整体营收来自中国市场，仅次于美国。

　　在iPhone 15系列产品中，苹果升级了其产品线的几个关键功能，然而在一些“果粉”看来这些硬件更新可谓“不痛不痒”，甚至一些批评者指出苹果iPhone产品的更新已陷入“挤牙膏式”的模式，即产品创新面临重大瓶颈。

　　在华尔街的分析师们看来，iPhone 15系列产品在中国市场“出师不利”，很大程度上反映出全球消费疲软趋势以及华为这一最强大竞争对手强势崛起，苹果最大竞争对手之一华为8月份发布全新的Mate 60系列。这一趋势与近几年“苹果吃饱，华为跌倒”的局面大相径庭，在一些分析师看来，华为在2024年有望使用自己的麒麟芯片生产多达7000万部智能手机，与苹果每年约2.2亿部iPhone系列产品相比，这一数字并不小。

　　风水轮流转！ 华为与苹果在中国市场的处境截然不同

　　根据市场研究机构GfK的最新统计数据，iPhone 15系列产品在上市当月的销量同比下降6%，该数据涵盖了几乎所有销售渠道的终端消费者销售情况。IDC更广泛的预测数据则显示，苹果第三季度的iPhone出货量下降了4%，这两家公司都认为华为重返移动智能手机领域是第三季度的至关重要。GfK表示，尽管面临诸多的供应难题，华为Mate 60系列在上市当月销量接近150万部，比去年同期增长了一倍多。

　　GfK中国市场高级分析师Hayden Hou表示：“在华为强劲销量增长的背景下，苹果iPhone 15系列产品的销量下降了6%。我们预计华为Mate 60系列将继续保持强劲的销售势头。”

　　在最新款iPhone发布前的几周，苹果最大竞争对手之一华为突然发布了Mate 60和60 Pro智能手机，以其中国制造的麒麟处理器吸引了海量中国买家和全球智能手机市场空前的关注度，这是华为在克服美国贸易制裁的斗争中取得的最明显的突破。杰富瑞在一份报告中强调道，华为在中国市场现在已从苹果手中夺走了市场老大的这一头衔。

　　在10月中旬，华尔街知名投资机构杰富瑞（Jefferies）发布报告称，iPhone在中国市场的初步销售数据表明，随着苹果手机的销量下滑幅度可能高达两位数，iPhone15系列产品未能在全球最大规模的移动市场——中国实现销量同比增长。

　　杰富瑞（Jefferies）和第三方研究公司Counterpoint均表示，初步数据显示苹果全新的iPhone 15系列旗舰产品在中国市场出现销售疲软。杰富瑞的分析师们表示，与iPhone 14 Pro销量相比，新款iPhone的销量下降幅度高达两位数，部分原因是苹果最大规模竞争对手之一——华为8月份发布全新的Mate 60 Pro。Counterpoint预计，苹果旗舰款iPhone设备发布后的前17天期内，其销量与iPhone 14旗舰型号相比下降幅度大约为4.5%。

　　这些报告标志着苹果面临的长期威胁，除了应对来自华为Mate 60系列产品的巨大威胁，目前该科技巨头正努力应对10年来最疲弱的智能手机需求，以及消费者纷纷排斥机型过热。在业内人士看来，如果初步预测数据准确的话，这将是自2018年左右以来iPhone在中国最糟糕的“首次亮相”之一，当时Oppo和Vivo等本土品牌开始吸引亚洲范围内的消费者。

　　iPhone在中国市场的长期销售情景可谓面临不确定性。中国是全球最大规模的智能手机市场，同时也是苹果最大规模市场之一。在一些分析师看来，华为在中国市场日益突出的地位可能会削弱苹果在中国智能手机高端市场的主导地位。

　　公开数据显示，iPhone 15系列自发布以来，较低配置的iPhone 15以及iPhone15 plus在各渠道接连多次降价，官方渠道也首次出现现货降价。对苹果来说影响更大的是，渠道发货数据显示，10月29日起苹果产品重要销售渠道之一——京东自营旗舰店的苹果高配置旗舰产品iPhone 15 Pro也将优惠600元，最高配的iPhone 15 Pro Max则优惠500元。

　　知名分析师郭明錤近期发布报告称，预计Mate 60 Pro在发售12个月后的累积出货量至少将达到1200万部。报告还预测，受益于Mate 60 Pro的需求与市场影响力，华为手机2023年的出货量将同比增长约65%至3800万部；展望2024年，预计华为手机出货量有望至少达到6000万部，成为全球手机品牌中出货成长动能最强者。

　　包括海通国际证券（Haitong International Securities）的Jeff Pu在内的一些行业分析师估计，华为在2024年也许可以使用自己的麒麟芯片生产多达7000万部智能手机，与苹果每年约2.2亿部iPhone系列产品相比，这一数字并不小。

　　突破7nm后，5nm似乎近在眼前！ 苹果面临的威胁越来越大

　　台积电前副总裁林本坚（Burn J． Lin）近日表示，中心国际和华为近期推出的纯中国制造7nm智能手机芯片震惊了美国，它们可以使用现有的旧机器制造非常复杂的智能手机芯片。在台积电任职期间曾倡导改变芯片制造的光刻技术的林本坚表示，中心国际应该能够利用其已经运营的阿斯麦光刻机器（ASML 光刻机器）推进到下一代 5 nm制造工艺。

　　若中国制造的5nm芯片正式出炉，意味着华为芯片与苹果A系列芯片的性能差距急剧缩小。目前业内普遍认为，来自中国的芯片制造商（业内猜测有可能是中心国际）利用ASML浸没式光刻机为华为成功打造出7nm芯片。

　　华为在Mate 60 Pro中推出了由中心国际技术制造的7nm处理器，让整个芯片行业感到不可思议，毕竟这是一款需要EUV光刻机才能制成的芯片，然而美国早已全面禁止EUV光刻机流入中国市场。华为在美国史无前例的制裁重压下成功推出7nm芯片，引发了一些国会议员对于美国遏制中国科技崛起运动失败的指责。

　　10月，拜登进一步收紧了本已非常严格的措施，以堵塞中国可能获得的先进芯片制造技术相关的漏洞。但是在林本坚看来，这些举动这可能不会阻止中国技术全面崛起。

　　林本坚表示，除了努力达到5nm芯片制造工艺里程碑之外，中国制造商们可能还会尝试新的芯片制造材料或先进芯片封装，以制造性能更强大的半导体成品。林补充道：“美国真正应该做的是专注于保持其芯片设计领域的领先地位，而不是试图阻止中国的进步，这是徒劳的。”

　　此外，Seeking Alpha统计数据显示，苹果的分析师评级分数自今年以来不断下滑，很大程度上能够反映出华尔街对这家全球市场最高公司盈利前景的不安情绪。目前苹果股价的Analyst Ratings仅仅为4分（满分为5分，相比之下英伟达与微软这一分数接近5），反映出越来越多的分析师将苹果评级由“买入”下调至“谨慎持有”或者“卖出”。