三季度商业银行净息差环比下降0.01%，专家预计四季度仍延续下行

摘要： 　　本报记者 杨 洁　　近日，国家金融监督管理总局披露了2023年第三季度商业银行主要监管指标情况。　　数据显示，2023年三季度末，商业银行总资产为348.4万亿元，比上年同...

　　本报记者 杨 洁

　　近日，国家金融监督管理总局披露了2023年第三季度商业银行主要监管指标情况。

　　数据显示，2023年三季度末，商业银行总资产为348.4万亿元，比上年同期增长10.5%，增速较今年二季度末下降0.6%。其中，大型商业银行总资产为173.3万亿元，同比增长12.1%，占比42.3%；股份制商业银行总资产为69.6万亿元，同比增长6.7%，占比17%。

　　光大证券首席金融业分析师王一峰表示，现阶段宏观经济景气度仍处在磨底上行阶段，实体有效融资需求尚待恢复，中小行扩表节奏放缓，信贷投放压力较大；国有行发挥“头雁”作用，成为支撑信用扩张的主要力量。

　　净利润方面，数据显示，今年前三季度，商业银行累计实现净利润1.9万亿元，同比增长1.6%。具体来看，不同类型银行的净利润表现有所分化，其中，今前三季度，大型商业银行净利润为9923亿元，股份制商业银行净利润为3953亿元，城市商业银行净利润为2399亿元，农村商业银行净利润为2021亿元，外资银行净利润为165亿元，民营银行净利润为155亿元。

　　关于资产质量，今年三季度末，商业银行不良贷款余额为3.2万亿元，不良贷款率为1.61%，较今年二季度末下降0.01%。分类型来看，大型商业银行、农村商业银行不良贷款率较今年二季度末有所下降，分别下降0.02%、0.07%；股份制商业银行、城市商业银行、民营银行不良贷款率较今年二季度末环比上升，分别提升0.01%、0.01%、0.05%。此外，商业银行风险抵补能力稳中有升，今年三季度末，商业银行拨备覆盖率为207.9%，较今年二季度末提升1.76%。

　　在净息差方面，今年第三季度，商业银行净息差为1.73%，较今年一季度、二季度均略降0.01%。王一峰认为：“考虑到上市银行资质显著优于未上市银行整体，以及第三季度新发放贷款利率持续下行、存量贷款滚动重定价拉低资产收益率、核心负债成本居高不下等行业性因素对息差形成较强挤压，叠加此次披露的净利润规模测算口径差异，商业银行目前的息差韧性强于预期或与口径调整有关，此外，集团口径与母行口径的差异也可能有一定扰动。”

　　展望四季度，王一峰预计，净息差仍将延续下行。资产端的压力点主要体现为三方面：一是存量按揭利率下调影响将于四季度开始显现；二是城投化债过程中，银行体系或面临集中的“降息展期”安排；三是市场化需求不足，新发生贷款定价未见拐点。