小摩：奈飞(NFLX.US)“强劲”用户增长将延续 上调目标价至510美元

摘要： 智通财经获悉，摩根大通分析师Doug Anmuth重申了对奈飞(NFLX.US)的“增持”评级，并将目标价从480美元调高至510美元，理由包括明年提高收入的能力。该分析师表示，该...

智通财经获悉，摩根大通分析师Doug Anmuth重申了对奈飞(NFLX.US)的“增持”评级，并将目标价从480美元调高至510美元，理由包括明年提高收入的能力。该分析师表示，该公司还有能力提高利润率，并创造"多年"自由现金流增长。Anmuth表示，该公司5月份在美国推出的付费分享，帮助过去两个季度看到了“强劲”的用户增长，这一趋势可能会持续几个季度。

Anmuth在一份投资者报告中写道:“奈飞在美国、英国和法国(第四季度)开始有针对性地提价后，我们希望该公司在(2024年)将这些努力扩展到其他市场，最终恢复到更正常的定价节奏。我们估计，到2023年底，奈飞的累计账户分享货币化(无论是新账户还是额外会员)将达到2100万，到2024年底达到3200万，到2025年底达到3900万。根据我们最近的调查工作，这些估计可能被证明是保守的，调查显示[大约]50%的账户借入者可能成为额外会员或新订户，”

他还表示，他对第四季度的内容感到“鼓舞”，其中包括《王冠》的最后一季、《纸钞屋》的前传《柏林》、秀《鱿鱼游戏:挑战》和其他几部电影，包括康卡斯特(CMCSA.US)旗下公司Illumination授权的《超级马里奥兄弟》电影。

除了上述原因外，Anmuth表示，他看好奈飞是因为它有潜力将其全球约2.5亿用户基础扩大到拥有联网电视的5亿多户家庭，以及其“强大的流媒体领导地位”。